Le attività di Bank of America sono quattro, ciascuna al servizio di un tipo diverso di cliente. La prima, e la più conosciuta, si occupa di famiglie e piccole imprese: conti correnti e di risparmio, carte di credito, mutui e un servizio online per comprare azioni. La seconda gestisce i risparmi delle famiglie più agiate, da chi ha messo insieme il primo patrimonio importante fino ai grandi patrimoni, attraverso la divisione Merrill e una banca privata.
La terza lavora con aziende di ogni dimensione. Presta loro denaro, gestisce i loro pagamenti quotidiani e le aiuta a raccogliere capitali vendendo azioni e obbligazioni. La quarta negozia obbligazioni, valute, materie prime e azioni per grandi investitori come i fondi pensione.
Il modo in cui entra il denaro lo mostra bene una famiglia cliente della banca. Lo stipendio arriva sul conto corrente. La spesa al supermercato viene pagata con la carta di credito, e la famiglia paga interessi sull'eventuale saldo che lascia scoperto sulla carta. Invia denaro agli amici con Zelle, un servizio che trasferisce contanti tra conti bancari in pochi secondi. I suoi risparmi si sommano a depositi per $2.040 miliardi, e la banca usa quel denaro per finanziare buona parte dei suoi prestiti.
Quei prestiti sono cresciuti con regolarità. A settembre 2026 hanno raggiunto $1.251,3 miliardi, contro $903,1 miliardi all'inizio del 2021. Gran parte dell'attività resta in patria: l'86,4% dei ricavi viene dagli Stati Uniti. Per la crescita futura il management punta sulle carte di credito, il cui programma a premi è stato rilanciato nel 2026.
Di per sé, una presenza così ampia colpisce. Il suo vero peso, però, emerge solo accanto alle poche banche americane di dimensioni simili.
