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LA VALUTAZIONE REASYPORT
Stimiamo il valore di un’azienda con un modello DCF approvato e lo confrontiamo con l’ultima chiusura disponibile. Il risultato è una lettura del prezzo, non un consiglio di acquisto o vendita.
UN ESEMPIO CON NUMERI SEMPLICI
Il mercato sta pagando il 18% in più del valore stimato dal modello. Ecco come leggiamo questo scarto.
Il prezzo è sopra la stima: per giustificarlo servono risultati futuri più convincenti. Non significa che il titolo debba scendere.
Esempio illustrativo, non un’azienda reale
LE SEI FASCE
Più sale il rapporto, più aspettative sono già nel prezzo. I nomi delle fasce descrivono la distanza dalla stima, non la qualità dell’azienda.
IL METODO
Il valore del modello e il prezzo del mercato restano distinti: sai sempre quale dato è stato aggiornato.
Il report fissa una stima per azione basata su crescita, margini, investimenti, cassa e rischio.
Il prezzo usato nel confronto si aggiorna quando arriva un nuovo dato di mercato.
Dividiamo il prezzo per il valore stimato e applichiamo le soglie, con il margine di stabilità.