Hilltops Bank erzielt höhere Zinserträge, doch schwächere Gebühren, Verluste im Hypothekengeschäft und eine Kreditbelastung haben den Gewinn je Aktie im dritten Quartal 2026 um 41% gedrückt. Die Frage ist, ob die Bank die Renditen der gesamten Gruppe anheben kann.
Ein Gehalt auf das Konto einzahlen, über einen Broker eine Anleihe kaufen und einen Immobilienkredit aufnehmen: Das sind drei alltägliche Geldgeschäfte. Hilltop Holdings betreibt für jedes davon ein eigenes Geschäft. Die Bank nimmt Einlagen entgegen und verleiht und investiert dieses Geld. Der Wertpapier-Broker-Dealer kauft und verkauft Anlagen für Kunden. PrimeLending vermittelt Hypotheken. Den größten Teil des Konzerngewinns erwirtschaftet die Bank.
Einleger erhalten Zinsen dafür, dass sie Geld bei der Bank lassen, und Kreditnehmer zahlen einen höheren Satz, um es zu nutzen. Diese Differenz, der sogenannte Zinsüberschuss, ist die stabile Ertragsquelle der Gruppe. Die Bank hält zudem ein großes Anleiheportfolio, überwiegend Anleihen mit Bezug zur US-Regierung und Anleihen texanischer Kommunen, das zusätzliche Zinserträge liefert. Der Broker-Dealer und die Hypothekensparte verdienen Gebühren aus der Geschäftstätigkeit, sodass ihre Erlöse den Märkten und dem Immobilienzyklus folgen. Gebühren sind der größere Erlösposten, was den Gesamtumsatz sprunghaft macht. Was übrig bleibt, hängt von einer hohen Kostenbasis und von Kreditbelastungen ab – einem buchhalterischen Aufwand, der verbucht wird, wenn die Bank erwartet, dass manche Kredite nicht zurückgezahlt werden, und der den Gewinn sofort trifft.
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