Si vous faites appel à un conseiller financier indépendant, il dirige peut-être sa propre petite entreprise. Derrière ce cabinet, il y a probablement une société qui exécute les transactions, conserve les comptes des clients et contrôle la conformité. Pour plus de 32 000 conseillers, cette société est LPL Financial. Elle se présente comme le plus grand broker-dealer indépendant des États-Unis (une société qui traite les transactions pour des conseillers exerçant à leur compte). Ses clients sont les conseillers et les activités de gestion de patrimoine d'institutions financières, et non les investisseurs eux-mêmes.
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